• Fundamentos básicos de contabilidad, finanzas, estadística y matemáticas financieras.
• Metodologías microcrediticias.
• La base de la pirámide y pobreza multidimensional. Educación e Inclusión Financiera.

Se busca realizar una aproximación a las características esenciales de las microfinanzas. En primera instancia se realiza una nivelación de conocimientos mínimos de contabilidad, finanzas, estadística y matemáticas financieras, necesario para el aprovechamiento del máster.

En una segunda parte del módulo, se aborda lo que son las tecnologías microcrediticias y las características de la población de la base de la pirámide bajo el parámetro de lo que representa el concepto de pobreza multivariable.

Ya en la parte final se realiza una aproximación a la educación e inclusión financiera. El papel protagonista que tienen las Microfinanzas como una herramienta de mercado que busca la inclusión de personas que se encuentran al margen del sistema financiero, está siendo observado a nivel mundial como un elemento esencial en el replanteamiento del sistema en general.

Las Microfinanzas están demostrando su habilidad para empoderar a las personas vulnerables y a la vez crear una actividad rentable que genera beneficios interesantes para sus accionistas y/o grupos de interés. En definitiva, es una herramienta que permite lograr un impacto social importante en los clientes y a la vez ser respetuosos con el medioambiente. Para la IMF´s, permite la generación de valor económico de manera sostenible.

• Finanzas responsables.
• Triple objetivo, Social, Financiero y Medioambiental. Definición y monitoreo del Impacto Social.
• Gobierno Corporativo en el sector microfinanciero. Riesgos en Microfinanzas.
• Sistema de Gestión integral de Riesgo y Gestión de Activos y Pasivos(ALM).
• Coberturas de riesgos a través de derivados financieros. Regulación y Supervisión del sector microfinanciero.

Se analiza en profundidad las finanzas sostenibles que incluye el aspecto medio ambiental. Luego se analiza el triple objetivo que persiguen las instituciones microfinancieras para luego centrarse en medición y monitoreo del impacto social y/o medioambiental.

En segunda instancia nos enfocamos en el Gobierno Corporativo y sus características en el sector microfinanciero. Recordemos que muchas de estas instituciones vienen de fundaciones, ONGs o emprendimientos personales y una vez que alcanzan un volumen de operaciones interesante suelen mostrar debilidades en cuanto a su gobierno lo que las hace vulnerables.

La parte final de esta asignatura está enfocada en la identificación y gestión de riesgos actividad básica en el negocio de intermediación financiera y que también es medular en sector microfinanciero. Se estudiará la gestión de riesgos enfocada en la regulación del sector de las microfinanzas, recordando los tipos de riesgos inherentes a las diferentes actividades, con el objetivo de lograr conocer cómo funciona un modelo de gestión integral de riesgos.

• Estrategia en IMFs
• Análisis financiero y medidas de performance
• Creación de un programa de Microfinanzas
• Planificación de Marketing
• Diseño de productos financieros y no financieros para finanzas inclusivas
• Gestión, control y Sistema de Información Gerencial M.I.S. con Big Data
• Arquitectura Organizacional en IMFs

Se inicia estudiando la planificación estratégica de instituciones microfinancieras, posteriormente, se hará un énfasis en el análisis financiero y las medidas de performance.

Posteriormente, se estudiará en detalle el plan estratégico de marketing, conociendo las diferentes herramientas de gestión, análisis y diseño de producto y la planificación de la arquitectura organizacional, además de analizar la aplicabilidad y funcionalidad del cuadro de mando integral. También, se analizarán todas aquellas herramientas prácticas necesarias para crear una institución que pueda ofrecer microcréditos a un segmento de personas excluidas financieramente.

En la última parte estudiaremos una materia que es muy importante en la planificación financiera que es control de gestión, con la cual se dota al alumno de herramientas prácticas que le permitan proyectar los negocios de una IMF en el tiempo.

• Cooperación Internacional y vehículos de inversión en IMFs. Titulación de Carteras y Fondos de microfinanzas
• Valoración de IMFs
• Microfinanzas Verdes
• Fintech en Microfinanzas
• Digitalización de una IMF

En la primera parte, nos centramos en el nuevo rol de la cooperación internacional y la irrupción de los vehículos de inversión especializados en microfinanzas. Uno de los actores más importantes en el génesis y desarrollo de las microfinanzas es la Cooperación Internacional. En este sentido se presenta una reseña retrospectiva sobre su impacto en el sector, incluyendo los consensos sobre mejores prácticas alcanzados en los más de 30 años que las agencias donantes vienen interviniendo en el sector.

Después, nos centraremos en la titulación de carteras de IMFs, analizando las ventajas y desventajas de un proceso de titulación, todo ello, dentro de un marco general de la intervención y la visión de los inversores internacionales. Se continúa con los Fondos de microcréditos, su definición, sus diferencias con fondos de inversión tradicionales, detallando sus características y mencionando sus beneficios y las partes que intervienen en este. Para esto será necesario comprender las particularidades en la valoración de microfinancieras y los beneficios del crecimiento inorgánico para desarrollar el sector.

Posteriormente se aborda un tema trascendental en la actualidad, las “Microfinanzas Verdes”, concientizándonos en la importancia del vector medioambiental como elemento que incrementa la sostenibilidad de la IMF y como este elemento tiene que ser considerado dentro del gobierno corporativo.

Además, de poder identificar las oportunidades que se presentan para las IMF´s a través del diseño de productos microfinancieros tanto en la adaptación como en la mitigación al cambio climático.

El bloque final se centra en como la tecnología se ha adentrado en el sector y las oportunidades que ello representa. El uso de Blockchain para la inclusión financiera o la identificación de aquellos procesos que realizan las instituciones microfinancieras susceptibles de digitalizarse son parte de los temas que se abordarán. Todo esto en el contexto de la amenaza u oportunidad que representa la irrupción de las FINTECH en el sector.

• Talleres presenciales
• Actividad Microbex
• Simulador Online
• Defensa TFM

El Trabajo Fin de Máster (TFM) es una de las actividades de aprendizaje más importantes del programa. Por una parte, el alumno tiene la oportunidad de profundizar en el estudio de un tema de su interés. Por otra, le permite desarrollar competencias y habilidades fundamentales, tales como la capacidad de planificar un proceso, resolver problemas, analizar e interpretar resultados y defender propuestas mediante una comunicación eficiente a través de la actividad MICROBEX.

El TFM es una propuesta de inversión innovadora para financiar crecimiento orgánico y/o inorgánico para una Institución Microfinanciera real. Esta podría implicar la expansión en un nuevo mercado, lanzamiento de nuevos productos, adopción de una nueva tecnología, o propuestas de fusiones o adquisiciones.

La finalidad es propiciar la aplicación de las habilidades y los conocimientos adquiridos a lo largo del Máster, y defender dicho proyecto, primero, ante un tribunal académico, y luego presentarlo a inversores que desarrollan su actividad profesional en el sector de microfinanzas y que están especializados en analizar la factibilidad de proyectos que generan sostenibilidad económica, pero sobre todo impacto social.

La presentación se realiza a través de un Simulador Online. El simulador está supervisado por inversores especializados en el sector, los cuales evalúan los proyectos y realizan propuestas de inversión que los alumnos deben saber negociar y tomar decisiones en un entorno de presión similar al entorno profesional.